文/胡京林 江蘇師范大學(xué)科文學(xué)院
經(jīng)濟(jì)全球化程度的不斷加深，促進(jìn)了跨國(guó)貿(mào)易與合作，各國(guó)中小企業(yè)因此獲得了更多的發(fā)展機(jī)會(huì)。但隨著競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，為了能夠脫穎而出，獲取寶貴的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，我國(guó)中小企業(yè)優(yōu)化營(yíng)運(yùn)資金管理就顯得尤為重要。中小企業(yè)顯著提高營(yíng)運(yùn)資金的使用效率，增強(qiáng)財(cái)務(wù)的穩(wěn)健性，有助于實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題
營(yíng)運(yùn)資金不充足。據(jù)浙江省中小企業(yè)局統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前，浙江省共有110多萬(wàn)家法人企業(yè)，但只有10萬(wàn)家左右成為銀行貸款客戶，仍有不少中小企業(yè)由于各種原因無(wú)法獲取銀行信貸支持。由此可見(jiàn)，中小企業(yè)在獲取營(yíng)運(yùn)資金方面存在困難。運(yùn)營(yíng)資金是企業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)的首要前提，倘若營(yíng)運(yùn)資金不充足，可能就無(wú)法滿足生產(chǎn)條件，因而出現(xiàn)停產(chǎn)怠工的現(xiàn)象，甚至?xí)霈F(xiàn)偏離企業(yè)既定戰(zhàn)略發(fā)展方向的可能。另外，缺乏足夠的營(yíng)運(yùn)資金，還可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)償債能力下降，因此無(wú)法支付到期債務(wù)，進(jìn)而影響自身信譽(yù)。再加上缺乏科學(xué)性的營(yíng)運(yùn)資金管理，便會(huì)造成營(yíng)運(yùn)資金效率低下，影響自身的盈利水平。目前，我國(guó)中小型企業(yè)或多或少存在運(yùn)營(yíng)資金管理的問(wèn)題，主要原因如下：
流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量差，資金周轉(zhuǎn)速度慢。賒銷是企業(yè)擴(kuò)大銷售的主要方式，但同時(shí)會(huì)造成企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)額上升，平均收賬期也隨之不斷拉長(zhǎng)，這將間接增加壞賬的可能性。而且中小型企業(yè)相對(duì)于上市企業(yè)，了解市場(chǎng)信息的及時(shí)性有所欠缺，可能導(dǎo)致存貨積壓，影響營(yíng)運(yùn)資金的規(guī)劃與使用。另外，部分中小企業(yè)并沒(méi)有建立良好的盤點(diǎn)制度，沒(méi)有對(duì)老舊易破損的存貨進(jìn)行減值測(cè)試，因此沒(méi)有計(jì)提的存貨跌價(jià)攤銷到營(yíng)業(yè)成本，同樣也會(huì)影響營(yíng)運(yùn)資金。
不合理使用應(yīng)付賬款融資。在社會(huì)信用體系中，商業(yè)信用的地位不言而喻。企業(yè)以賒銷的方式擴(kuò)大生產(chǎn)與銷售，是應(yīng)用商業(yè)信用的代表，因而購(gòu)買者會(huì)積累大量應(yīng)付賬款。過(guò)度推遲或者堅(jiān)決不用應(yīng)付賬款的思想，體現(xiàn)了我國(guó)多數(shù)中小企業(yè)沒(méi)有正確利用商業(yè)信用籌資，而部分中小型企業(yè)如果過(guò)度利用商業(yè)信用籌資，則會(huì)造成應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)滯緩。再加上中小型企業(yè)信用等級(jí)較低，主要以現(xiàn)銷方式為主，不能借助商業(yè)信用籌資。因此高利率的民間借貸便成為小型企業(yè)的主要融資手段，這加大了應(yīng)付賬款償付的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步導(dǎo)致營(yíng)運(yùn)資金效率低下。
企業(yè)管理人員營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí)薄弱且不具備良好的財(cái)務(wù)管理知識(shí)。當(dāng)前，我國(guó)多數(shù)中小企業(yè)的現(xiàn)金管理模式仍然較為粗放。例如，現(xiàn)金的使用成本取決于日常交易需要、預(yù)防突發(fā)事件需要以及證券投資需要等，中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員可能沒(méi)有合理考慮以上因素，得出了不科學(xué)的現(xiàn)金持有量。其次，管理人員可能沒(méi)有建立完善的預(yù)算體系與內(nèi)部控制規(guī)章。在激烈的中小企業(yè)市場(chǎng)，部分企業(yè)秉承銷售至上的理念，為了將銷售額最大化，會(huì)忽略相關(guān)貨款的收回問(wèn)題。企業(yè)不完善的信用政策與收賬策略會(huì)增加壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn);企業(yè)未根據(jù)顧客建立檔案、設(shè)置臺(tái)賬會(huì)延遲貨款回收并且加大收賬難度。因此，一味地盲目擴(kuò)大銷量，不但不能幫企業(yè)增長(zhǎng)利潤(rùn)，反而會(huì)減慢應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)，給企業(yè)帶來(lái)負(fù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。
中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理建議
企業(yè)日常支付的主要使用貨幣資金，其加強(qiáng)現(xiàn)金流量管控，可以提高資金的使用效率以及處理突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的能力。目前，我國(guó)的中小企業(yè)的現(xiàn)金管理多數(shù)采取的是粗放管理模式，其中，缺乏明確的管理目標(biāo)，并不利于相關(guān)人員有效控制資金。為解決這些問(wèn)題，首先，企業(yè)管理人員應(yīng)結(jié)合企業(yè)當(dāng)前情況與以往的歷史數(shù)據(jù)，做好下一年度的全面預(yù)算方案，并下放給各個(gè)部門，合理的預(yù)算可以讓相關(guān)人員在整體上把握資金的流向。其次，設(shè)定現(xiàn)金的責(zé)任管理保證現(xiàn)金日常使用合理合規(guī)，實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金的有效控制。最后，企業(yè)財(cái)務(wù)人員可以通過(guò)查閱前期歷史資料并結(jié)合內(nèi)部戰(zhàn)略，明確現(xiàn)金持有量上下限，將持有量控制在最佳范圍內(nèi)。
中小企業(yè)應(yīng)該強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理，具體可以參照以下這些方法。
首先，可以清楚劃定銷售部門、信用部門以及財(cái)務(wù)部門的權(quán)力與責(zé)任。企業(yè)應(yīng)當(dāng)將催款責(zé)任落實(shí)到銷售部門而非財(cái)務(wù)部門，以此督促銷售部門的人員，在發(fā)生每筆信用賒銷前，都要經(jīng)由信用審批部門對(duì)客戶進(jìn)行調(diào)查與評(píng)估。與此同時(shí)，還要建立銷售責(zé)任制度，將銷售款的回收狀況作為銷售人員的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)。其次，應(yīng)當(dāng)建立客戶檔案。信用審批部門需要根據(jù)客戶的支付能力、資本實(shí)力以及抵押物品等條件，進(jìn)行綜合評(píng)估并劃分不同等級(jí)。針對(duì)不同信用等級(jí)的客戶，企業(yè)應(yīng)設(shè)置不同的信用期限、信用額度和現(xiàn)金折扣政策，以減少賒銷風(fēng)險(xiǎn)。隨后企業(yè)還要權(quán)衡信用賒銷產(chǎn)生的邊際貢獻(xiàn)，同時(shí)考慮應(yīng)收賬款所占用的機(jī)會(huì)成本、現(xiàn)金折扣成本以及潛在的壞賬損失與收賬費(fèi)用，確定最佳的信用政策以擴(kuò)大銷售利潤(rùn)。最后，需要嚴(yán)格監(jiān)督應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況，不斷完善賬款回收制度，并制定必要催款措施。在權(quán)衡收賬費(fèi)用的基礎(chǔ)上，按照發(fā)生壞賬的概率與應(yīng)收賬款的權(quán)重，合理預(yù)估無(wú)法收回的款項(xiàng)，并據(jù)此進(jìn)行所得稅的抵減處理。
中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)知識(shí)有待改善，特別是在營(yíng)運(yùn)資金的管理方面，他們往往缺乏足夠的意識(shí)和能力。此外，受限于企業(yè)規(guī)模、成長(zhǎng)潛力等因素，我國(guó)中小企業(yè)普遍缺乏全面的管理人員為企業(yè)提供營(yíng)運(yùn)指導(dǎo)。同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部人員的素質(zhì)與信息時(shí)代的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要還存在一定差距。作為中小型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者，應(yīng)為會(huì)計(jì)人員創(chuàng)造學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，例如提供培訓(xùn)機(jī)會(huì)、鼓勵(lì)參加專業(yè)考試等，并把會(huì)計(jì)類證書作為加薪的參與，督促會(huì)計(jì)人員不斷與時(shí)俱進(jìn)，形成現(xiàn)代先進(jìn)財(cái)務(wù)管理思想，從而更好地服務(wù)于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
零運(yùn)營(yíng)資金管理以滿足基本流動(dòng)資產(chǎn)需求為前提，通過(guò)短期借款融資縮減流動(dòng)資產(chǎn)的投資規(guī)模。企業(yè)處于該模式下，其流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)小于流動(dòng)負(fù)債規(guī)模，可能表現(xiàn)為應(yīng)付賬款遠(yuǎn)超應(yīng)收款項(xiàng)以及其他短期投資，因此需要企業(yè)管理人員擁有豐富的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，以此把握整體發(fā)展方向。中小企業(yè)實(shí)行零營(yíng)運(yùn)資金管理可以有效降低運(yùn)營(yíng)資金使用成本，提高營(yíng)運(yùn)資金有效利用率，以最小的成本賺取最大的利潤(rùn)。但是，零營(yíng)運(yùn)資金管理模式，要求企業(yè)具有足夠的償債能力，確保可以支付到期債務(wù)。值得注意的是，盡管這一方式能帶來(lái)高盈利，但同時(shí)也增加了企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
營(yíng)運(yùn)資金管理在中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中占核心地位，直接關(guān)系到企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)成長(zhǎng)與發(fā)展，因此，我國(guó)中小企業(yè)必須認(rèn)真對(duì)待營(yíng)運(yùn)資金管理。確保營(yíng)運(yùn)資金得以良性周轉(zhuǎn)，這是企業(yè)資本正常周轉(zhuǎn)的前提。只有資金運(yùn)轉(zhuǎn)狀況良好，中小企業(yè)才能穩(wěn)步前行，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。
提示:文章內(nèi)容僅供閱讀,不構(gòu)成投資建議,請(qǐng)謹(jǐn)慎對(duì)待。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
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